미술품 투자 가이드 : 가치투자 방법, 미래가치 전망하기

미술품 투자는 고가의 작품만 할 수 있는 것이 아닙니다. 소액투자, 가치투자, 미래가치 전망 등 다양한 방법으로 미술품 투자를 시작할 수 있습니다. 이 글에서는 미술품 투자의 기본 개념과 실제 사례를 알아보겠습니다.

 

목차

• 미술품 투자란?
• 미술품 투자의 장점과 단점
• 미술품 투자의 종류
• 미술품 투자의 방법

 

1. 미술품 투자란?

미술품 투자란 미술품을 구매하고 보유하면서 그 가치가 상승하는 것을 기대하는 행위입니다. 미술품은 주식이나 채권과 같은 금융 자산이 아니라 실물 자산입니다. 실물 자산은 경제적 위기나 인플레이션에도 가치가 유지되거나 증가하는 경향이 있습니다. 또한 미술품은 예쁘고 감상할 수 있는 가치도 있습니다.

 

2. 미술품 투자의 장점과 단점

2-1. 장점

• 장기적으로 안정적인 수익 : 미술품은 장기적으로 가치가 상승하는 경향이 있습니다. 예를 들어, 2019년에 발표된 Deloitte Art & Finance Report에 따르면, 2000년부터 2018년까지 세계 미술 시장의 평균 연간 수익률은 8.9%로, 주요 주식 지수들보다 높았습니다.
• 낮은 상관관계 : 미술품은 다른 자산과 낮은 상관관계를 보입니다. 즉, 다른 자산의 가격 변동에 영향을 받지 않거나 반대로 움직이는 경우가 많습니다. 이는 포트폴리오의 위험을 분산하고 안정성을 높이는데 도움이 됩니다.
• 세금 혜택 : 일부 국가에서는 미술품 투자에 대해 세금 혜택을 제공합니다. 예를 들어, 프랑스에서는 미술품다발(art bouquet)이라는 제도를 운영하고 있습니다. 이는 미존재 상속세를 납부하기 위해 미존재에게 유산으로 남긴 미존재의 작품다발을 국가에 기증하는 것입니다. 이 경우, 기증한 작품다발의 가치만큼 상속세를 면제받을 수 있습니다.
• 감상 가치 : 미술품 투자의 가장 큰 매력은 감상 가치입니다. 미술품은 자신의 취향과 감성을 만족시키는 물건이기도 합니다. 미술품을 소유하고 감상하는 것은 삶의 질을 향상하고 행복감을 주는 일입니다.

2-2. 단점

• 높은 진입 장벽 : 미술품 투자는 고가의 작품만 할 수 있는 것이 아니지만, 여전히 높은 진입 장벽이 있습니다. 미술품을 구매하려면 작품의 가격뿐만 아니라 경매 수수료, 보험료, 운송비, 보관비 등 다양한 비용이 들어갑니다. 또한 미술품의 가치를 판단하고 시장 동향을 파악하려면 전문적인 지식과 경험이 필요합니다.
• 낮은 유동성 : 미술품은 주식이나 채권과 같이 쉽게 매매할 수 있는 자산이 아닙니다. 미술품을 판매하려면 적절한 매수자를 찾고, 작품의 상태를 검증하고, 거래를 완료하는 과정이 필요합니다. 이는 시간과 비용이 많이 들어가는 일입니다. 또한 미술품의 가격은 시장 상황과 수요와 공급에 따라 변동할 수 있으므로, 원하는 시점에 원하는 가격에 팔 수 있다는 보장이 없습니다.
• 높은 위험 : 미술품은 손상이나 도난에 취약한 자산입니다. 미술품을 보관하거나 운송할 때는 주의가 필요합니다. 또한 미술품은 위조나 모조품에 대한 위험도 있습니다. 작품의 진위를 확인하기 위해서는 전문가의 감정이나 인증서가 필요합니다. 이러한 서비스는 비용이 들어가고, 100% 확실하지 않을 수도 있습니다.

 

3. 미술품 투자의 종류

미술품 투자는 다양한 종류로 나뉠 수 있습니다. 대표적인 분류 기준은 다음과 같습니다.

3-1. 작품의 유형

미술품은 그림, 조각, 사진, 설치, 영상 등 다양한 유형으로 구분할 수 있습니다. 각 유형별로 특징과 장단점이 다릅니다. 예를 들어, 그림은 가장 대중적이고 인기 있는 유형으로, 시장 규모와 거래량이 큽니다.

 

하지만 그림은 보관과 관리가 어렵고, 위조나 모조품에 대한 위험이 있습니다. 반면, 영상은 최근에 부상한 유형으로, 현대적이고 창의적인 작품들이 많습니다. 하지만 영상은 장비와 기술과 호환성이 낮고, 시장 수요가 적습니다.

3-2. 작가의 유형

미술품은 작가의 유형에 따라 구분할 수 있습니다. 일반적으로 다음과 같은 유형으로 나뉩니다.

• 마스터피스 : 역사적으로 유명하고 인정받는 작가의 작품입니다. 예를 들어, 레오나르도 다 빈치, 미켈란젤로, 반 고흐, 피카소 등이 이에 해당합니다. 이러한 작품은 가장 높은 가격과 안정성을 가지지만, 매우 드물고 구하기 어렵습니다.
• 블루칩 : 현대 미술 시장에서 인기 있는 작가의 작품입니다. 예를 들어, 앤디 워홀, 데이비드 호크니, 제프 쿤스, 다미안 허스트 등이 이에 해당합니다. 이러한 작품은 높은 수요와 거래량을 가지지만, 가격 변동이 높습니다.
• 레드칩 : 아직 잘 알려지지 않았지만 잠재력이 있는 신진 작가의 작품입니다. 예를 들어, 박서보, 김환기, 이우환, 정광호 등이 이에 해당합니다. 이러한 작품은 낮은 가격과 높은 수익률을 기대할 수 있지만, 위험도가 높고 성공 여부가 불확실합니다.

4. 미술품 투자의 방법

미술품 투자를 하려면 다양한 방법이 있습니다. 대표적인 방법은 다음과 같습니다.

4-1. 직접 구매

직접 구매란 미술품을 소유하고 보유하는 것을 의미합니다. 직접 구매를 하려면 다음과 같은 경로를 통해 할 수 있습니다.

 

• 경매 : 경매는 미술품을 판매하거나 구매하는 가장 대중적인 방법입니다. 경매는 오프라인에서 진행되는 전통적인 방식과 온라인에서 진행되는 현대적인 방식이 있습니다. 경매의 장점은 다양한 종류와 가격대의 미술품을 선택할 수 있다는 것입니다. 하지만 경매의 단점은 경매 수수료가 비싸고, 작품의 상태나 진위를 확인하기 어렵다는 것입니다.
• 갤러리 : 갤러리는 미술품을 전시하고 판매하는 장소입니다. 갤러리는 주로 신진 작가나 현대 작가의 작품을 다룹니다. 갤러리의 장점은 작품을 직접 보고 감상할 수 있고, 갤러리스타나 큐레이터와 상담할 수 있다는 것입니다. 하지만 갤러리의 단점은 가격이 비싸고, 객관적인 시장 정보를 얻기 어렵다는 것입니다.
• 전문 상점 : 전문 상점은 특정 유형이나 주제의 미술품을 전문적으로 판매하는 장소입니다. 예를 들어, 동양화, 서양화, 사진, 인쇄물 등의 상점이 있습니다. 전문 상점의 장점은 자신이 관심 있는 분야의 작품을 쉽게 찾을 수 있고, 전문가의 조언을 받을 수 있다는 것입니다. 하지만 전문 상점의 단점은 선택의 폭이 좁고, 가격이 고정되어 있어 협상하기 어렵다는 것입니다.

4-2. 간접 투자

간접 투자란 미술품을 직접 소유하지 않고, 미술품과 관련된 금융 상품이나 서비스에 투자하는 것을 의미합니다. 간접 투자를 하려면 다음과 같은 방법이 있습니다.

• 미술품 펀드 : 미술품 펀드는 미술품을 구매하고 관리하는 전문가들이 운영하는 투자 기금입니다. 미술품 펀드에 투자하면 작품의 구매와 보관, 판매 등의 과정을 전문가에게 맡길 수 있습니다. 또한 미술품 펀드는 다양한 작품들로 구성된 포트폴리오를 제공하므로, 위험을 분산할 수 있습니다. 하지만 미술품 펀드의 단점은 수수료가 비싸고, 유동성이 낮고, 성과에 대한 보장이 없다는 것입니다.
• 미술품 주식 : 미술품 주식은 미술품을 일정한 비율로 나누어 발행한 주식입니다. 미술품 주식에 투자하면 작품의 일부를 소유할 수 있습니다. 또한 미술품 주식은 온라인 플랫폼에서 쉽게 매매할 수 있으므로, 유동성이 높습니다. 하지만 미술품 주식의 단점은 작품의 실물을 보거나 감상할 수 없고, 규제나 법적 문제가 발생할 수 있다는 것입니다.
• 미술품 대출 : 미술품 대출은 미술품을 담보로 하여 대출을 받는 서비스입니다. 미술품 대출을 이용하면 작품을 팔지 않고도 현금을 얻을 수 있습니다. 또한 미술품 대출은 일반 대출보다 이자율이 낮고, 세금 혜택이 있습니다. 하지만 미술품 대출의 단점은 작품다발을 보관하거나 운송하는 비용이 들고, 담보가 압류될 수 있다는 것입니다.